またしてもコールを売ったら相場は上昇。上げるのはいいとしてスピードが速い。 一日もたたずに売ってから300円は上がっている。読みが間違っていると言えばそうだが。 プットデビットはIV減少もあり一気に減価。上にロールするよりもSだけ外したほうが良さ…

週明けの減価を考えて戻ってきたところを再度コールS。 0.0381 0.00023 16.8951 -10.5119 ¥28,500 ¥-124,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.140229 0.00013 9.11457 -5.5620 put -0.10177 0.00011 7.84405 -4.99803 デルタ ガンマ ベガ…

日経平均は下落。月末リバランスなどと言われているが、そんなものが話題になるのも変な話だ。 コール売りが足かせとなって絶好のコール売りのチャンスを逃したということになって結局コール売りを薄利で撤退。 +10000円。 そもそもコール売りをする必要がな…

https://www.jpx.co.jp/derivatives/futures-options-report/archives/tvdivq0000002b6s-att/rerk1003.pdf ディスパージョン取引(Dispersion Trading)は，インデックス(ポートフォリオ)を原資産とするデリバティブのショート(売り)ポジションと，その構成銘…

日経平均はさらに上昇。またしてもコールを売るのが早すぎた。 コールショートがなければ一気にプラ転。そしてこの辺りでショートしていればかなり理想的でそれを狙っていたのだが我慢できなかったということで失敗なのである。 最近こればっかりでいやにな…

日経平均は上昇して始まる。IVも高かったのでコールをショートしようかと思ったものの我慢。 すると失速し、IVも禿げる。このままだとセータだけで1日1万以上減価する。 コールを売れば良かったと後悔するのも後の祭り。 すると今度は昼前に急騰。コールを思…

相場下落によりコールのデルタが減少。デルタがマイナスにぶれているためプット売りで調整するかコールを下にロールするかの選択でコールを損切り下にロール。 -18000円。 デルタ調整のためだけにプットを売るのは勿体ない。とはいえ、相場がよこよこになっ…

日経平均は思いのほか弱く始まる。一時の勢いはない。 移動平均線に近づいているためここらへんは注視だろう。昨日からナイトにかけてIVが大きく低下したため収支は悪化。プットを売りたいところを我慢し、デルタ調整のためコールを損切りして下に建て直す。…

週末にロシア情勢が緊迫。プットショートを撤退しておいてよかったと思ったのも束の間。あっという間に収束。これでボラがなくなる展開になるのか、それとも相場は一旦下に向かうのか。予想してもどうせ当たらない。 週明け相場が開くと結構な下落をみせたの…

直近高値 6/16 33772.76（1週目）2.7％ ※下落月49.3％ 6/19 33772.89（2週目）23.9％ ※下落月45％ 直近安値 6/12 32280 値幅4.6％ SQ日終値 32265 上昇月 〇33772ー32265 26.6 〇33772＜ 73.4 32280*1.08 34862 *0.98 34164 33772*0.92 31070 *1.02 31691

シミュレーションを繰り返した結果プットSはないほうがよいという結論にたどり着き外そうと思ったら300円ほど下落。大きな損切りになるならそのまま持っておいた方が良い。とりあえず、薄利で指値をしていたらすぐにヒット。 +2000円。 IVが低くなっていたよ…

今日は引っ越し中にスマホで株価をチェックするとかなりの下げ幅。プットSを追加しようかと悩んでいる暇はなく引っ越しに追われる。 おちついたころには既にナイト。パソコンなどを再度組み立てて相場をみる。 そもそも現在のポジだと下がるにしてももっと下…

昨夜ナイトで寝る前にコールのSを上に建て直す。 +24000円。 プットSがなくなったため、相場が上昇した場合に利がまったくのらないのを防ぐ目的。仮に下がったとしてもコールSの利はさほど変わらないだろう。 寄り付近で下落したところでプットSを建てる。意…

昨日新しくポジを建てて1日もたたずに500円以上下げる。 下げるのは想定内だがスピードが速すぎてプットデビットの外のショートが邪魔になる。証拠金の問題である。 このまま下げていくといずれにしろ証拠金は増大するが、時間をかけて下げればプットデビッ…

日経平均寄り後は小高く始まったが、この時にポジを設定。 その後下落。多少下落したときにポジを設定するつもりが早まってしまう。 結局コールデビットを高く構築してしまったことになる。 いきなり含み損になるのはデフォルトだが、プットデビットの外のプ…

7月限が始まって1週間。1週間で全決済をしたことはこのやり方を始めて記憶にない。 通常であればブルシンセのようなポジをとるところを、コールのIVが高かったせいでデビットにし、かつその外にショートを置いたことが手仕舞いの原因。 1週目、というよりSQ…

日銀はサプライズなし。弱含みで推移していた先物に反し、現物は昼休み後高く始まる。 現状維持だったためすぐにポジションを解消。 -11000円。 ボラも禿げる しかし、現物が高く始まったためコールを再度買い直したものの値がとびまくっていたので恐れをな…

日経平均は結局戻って終わったのでポジはそのままでも良かったという話だがこれは致し方なし。 寄り前に小安く始まった日経は寄り後下げ幅を拡大。ということでいずれにせよあまり変わらなかったわけで。 さて、今日は日銀があるためポジを固定するのではな…

ナイトに入り下落。解散期待が剥落。 コールSを損切りしたために相場が下落してしまうと一気に含み損になる。 それ自体はいいとして、既にコールSの損切り分が積みあがっているためにこのあたりで停滞されると損失がさらに拡大する。加えてプットデビットも…

日経平均は昼前に37700を突破。 損切りしたコールはその時ＩＶは21を超えていたようだ。 損切りしていてよかったと思ったものの、気づいたときには反転下落しはじめ日経平均はマイ転。IVも20前半に低下。損切りしていなくてもあまり変わらない水準となる。 …

FOMCで一時大きく下落したものの、結局戻って始まった日経平均はすぐに反転下落。 これをみてコールSを損切り。 -13000円。 用済みとなったコールLも損切り。 -12000円。 33350 その後日経平均は急速に戻しつつあるが。 結果論だが、プットデビットの外のコ…

証拠金維持率が悲鳴をあげる。 コールLを外にずらし、かつプットSも手仕舞いしたにもかかわらず本日も500円程度の上昇と損切りをしているために証拠金自体が減少しているためだろう。 それを想定しておくべきだった。仕方ないので大外のクズコールをLして証…

最長65 最大値 27.6％ 2012/11/16～2013/2/26 現在44 19.5 転換27633 直近安値 32280 25％ 34541（7％） 28％ 35370（9.5％） 30％ 35922

ベースが1000円ほど上昇したのでプット側も1000円上げなければいけない。 プットL -155000円。 プットS +85000円。 プットS +17000円。 プットSは一旦決済して下にロールした分があるので実質的なコストは-24000円となる。IVが高くなってしまったので当初の…

昨日買ったコールLを利確。 +21000円。 デビットの外のコールSを損切りし上にロール。 -128000円。 これでロールした分を考慮すると損切りは実質-29000円となる。 そのままポジを保有し、緩やかに上昇してもあまり利が乗らず、最終的にはSQ前に35000円～3450…

日経平均は昼過ぎに33000円を突破。 指標があるまではよこよこを想定していたのでデビットの外にショートを置いていたがそれが裏目にでた。 もっとも2000円程度離れているので今すぐどうのという話ではない。とは言え、証拠金がきつくなってくる。 朝方一旦…

35000CのIVが18.7 当初20.2 デルタはほぼフラットなのでベガショートとセータ分で利益になっている計算 0.0104 -0.00005 -10.7369 4.0992 ¥-1,500 ¥29,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.023363 -0.00006 -9.89495 3.0464 put -0.0153…

ベガを間違って入力していたので修正 -0.0070 -0.00005 -11.4556 4.7277 ¥-24,500 ¥29,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.010333 -0.00004 -8.82859 2.9844 put -0.01749 0.00000 -2.60950 1.7707 デルタ ガンマ ベガ セータ

2012/12月限 11.4 16 安倍政権 9.6 22.5 5.14 33.5 7.3 27 10 30.2 5.3 25.1 -14 55.7 5/23 中国PMI悪化 アベノミクス相場調整:あの日の日経平均:日経平均 読む・知る・学ぶ 7月限 13.7 30.6 6/14SQ アベノミクス -6.2 37.1 5.6 27.7 -1.4 21.4 -1.2 22.2 8.…

投資は長期的なもの トレードは短期的なもの と一般的に言われているようである。しかし、これは長期短期で区別すると投資は長期的でトレードは短期的なものと言っているに過ぎない。 投資の本質はなんなのか？トレードとはなんなのか？という問いに対する答…