ナイトに入りIVが上昇。おかげでデルタが大幅増大。 コールを上に買い直すか、それともミニSでヘッジするか、ミニSにプットSを上に売り直すか、プットデビットのロング部分を下に組み直すか、色々考えたあげくコールを上に買い直す。 +34000円。 元々この位…

日経平均は続落。 デルタがマイナスにぶれたのでコールを下に買い直す。 -13000円。 0.0157 0.00035 8.6118 -5.1086 ¥69,500 ¥-125,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.112094 0.00028 8.35148 -7.1802 put -0.09344 0.00007 0.23475 2…

日経平均は下落。 デルタがマイナスになったので一応コールを下に買い直しておく。 -15000円。 0.0180 0.00022 5.0111 -1.3841 ¥29,250 ¥-98,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.114354 0.00028 8.97107 -6.5802 put 0.003657 -0.00006…

日経平均は下落して始まる。 なぜ下落しているのかは分からない。いずれにしてもボラがこれだけ低いとベガロングだとほぼほぼ負け戦が決まったようなもの。 とは言え、ここで勝負を降りることができないのがこの戦略の辛いところ。 減価したコールを下に買い…

オプションのIVが13ポイント台をつけ、低ボラと思いきや日経平均のヒストリカルボラティリティは250日対象でなんと24ポイント後半である。 IVとは市場の需給で決まっていることを如実に表している。 投資の聖杯を探していると、 ツイッターでこんな本が目に…

アメリカ様がお休みの日本市場は属国らしく小動きに終始。 そもそも最近はボラが低い。ベガロングでは到底太刀打ちできず、仕方ないからと低いIVを売ったところでドッカンときたりする。と思って売らずにいると結局低ボラのままでSQを迎えたりする。 出会い…

ヘッジがあるとは言え、デルタヘッジしていくと証拠金の増大などもあり一気に下げられると大きな含み損を抱えて身動きがとれなくなる。 思い直してプットデビットを内側に構築することにしてプットロングをプットショートに変更。 -126000円。 期せずしてデ…

日経平均は上昇。 このまま上昇するのかしないのか。上昇すると見込んでコールをそのまま放置しようと思ったが、予想しても当たらないし、このまま決済しても損失はほぼ変わらない。 コールを上に買い直す。 +57000円。 ミニ先ショートの含み損をヘッジすべ…

日経平均はここ数日小動き。 ボラ低下でIVも下落。ATM付近のプットのIVが遂に13ポイント台というあまり見た事のないような低IV。 デルタが増大したのでプットショートを決済して調整。 +45000円。 0.0197 0.00036 18.1972 -7.0353 ¥-51,750 ¥-27,000 デルタ …

IVは更に下落。 コールがかなり減価し、遂にトータルデルタがマイナス転換したのでコールを下に買い直してデルタを補充。 プットデビットを上に売り直す事を考えたが、週末ということもあり見送る。 0.0203 0.00021 10.4264 -2.5676 ¥22,250 ¥-72,000 デルタ…

日経平均は小幅に下落。 29000円前後のコールのIVがついに15ポイント割れ。 ここで低くなったIVを売るのはコスパ的によくない。 コールを下に買い直す、ミニショートを決済する、など色々と考えてプットデビットのショートを下に建て直すことに。 +25000円。…

IVが昨日から大きく減価している。 ベガプラス及びセータマイナスのポジにはきつい。 こういう時はヘッジのミニが逆に邪魔になるが、調子にのって裸でプットを売ったりするとそのうち根こそぎやられるのだ。 コールを下に買い直す。 -59000円。 0.0713 0.000…

今月は結局SQ週に取引せずに-37000円で終了。 仮に含み益だったらプットデビットを建てるつもりだったので利益になっていたはずである。 ベンチマークの手抜きバージョンでは-15万前後になっていたと思われる。 SQ値は上にとんだもののボラが低く、SQ日からS…

日経平均は大きく上昇。 IVが全体的に下落している。 プットを売ってもあまり旨味がないので、安易に近場のプットを売ったり枚数を増やしたりしがち。 0.1021 0.00014 10.3673 -1.6106 ¥-7,750 ¥0 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.15946…

27500＠70→185 27250＠30→79

日経平均は大きく下落しているが、寄り後に早々と決済。 ミニS +31500円。 コールL -7000円。 今限はSQ前週末になってSQ当日終値とほぼ変わらない。上も下も3％動かないという低ボラの展開でSQ戦略としては負け戦の限月。 手抜きバージョンだと現時点で15万…

現物はお休み。 先物は大きく下落しているがIVは伸びない。結果プロテクティブコールは微損。 IVが伸びないのでプットショートを見送り、コールを下に買い直すことに。 -39000円。 現物が休みなので先物市場はナイトと同じと考えていいのだろうか。 とは言え…

日経平均は小動き。 現ポジ全決済しプロテクティブコールに組み替え。 コールL -9000円。 プットL -46000円。 プットS +33000円。 プットS +14000円。 0.0599 0.00030 10.5734 -10.8221 ¥750 ¥-24,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 SQ翌日～…

日経平均は小動き。 現ポジ全決済しプロテクティブコールに組み替え。 コールL -9000円。 プットL -46000円。 プットS +33000円。 プットS +14000円。 0.1599 0.00030 10.5734 -10.8221 ¥750 ¥-24,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 SQ翌日～…

0.0991 0.00020 6.5462 -3.5481 ¥-1,500 ¥-16,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 組み替えていない場合 ⊿0.074 γ0.028 V10.3 θ-9.8 含み損-41000 確定+13000