日経平均は下落して始まる。 ザラ場が始まってすぐにコールを損切りして下に買い直す。-23000円 その後、珍しく一気に反転上昇。とは言え、コールの反応は鈍い。 ミニ期近 27800 0.04385 0.00017 4.69290 -4.67746 ¥-7,250 ¥243,500 デルタ ガンマ ベガ セー…

日経平均は権利落ち日の影響か値を下げている。 先物はナイトで値をとばしていたのだが。 プットショートが10円台になったので、ロング損切りと同時に解消。+30000 気は進まなかったが、全決済して建て直すのとあまり変わらなかったのでプットのショートを上…

日経平均はズルズルと下落。 コールを下に買い直す。-47000 権利落ち日を今日だと勘違い。。。なんだか色々と失敗したかもしれないが、いつもの事だし。 期近ミニ27670 0.01612 0.00006 1.37629 0.55143 ¥3,500 ¥236,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益…

前回SQから日経平均は3000円ほど上昇している。これ以上上昇する確率はどれくらいだろうか。 SQ当日終値～翌SQ前日終値 +10％以上 1995～2003 106回中7回 0.202588 1962.28 Mar-02 0.145369 2179.83 Feb-98 0.130667 1218.80 Sep-03 0.124101 2214.83 May-97…

ショートカバーだ、下落相場の戻りだ、天井だ、などと言う声を尻目に今日も上げている日経平均。 ヘッジの意味が強かったコールを決済して上に買い直す。+97000 それにしてもプットのIVが下がらない。むしろ上がっている。 しかし、これをATM基準で見るとそ…

日経平均は反落。 -1％強と言えば結構な下落率だが、なぜかプットのIVは上がらない。そう言えばVIXも大して上昇していなかった。 コールを損切りし、下に買い直す。-11000 ミニ期近 27450 0.07843 0.00008 3.62165 -1.25782 ¥-4,250 ¥186,500 デルタ ガンマ …

ここにきてプットのIVが上昇。 コール買いのプット売りのため、相場が下がっていなくてもプット側で損失発生。 なかなか珍しい現象なので記録。 ちなみにコールも若干上昇。 現物27957.45 ミニ期近27735 0.04516 0.00004 1.56919 -1.40879 ¥-4,750 ¥197,500 …

相場はさらに上昇。コールのIVの下落が止まったように見える。 さすがにこれだけ上げられて、かつIVが下落しているさなかにコールを売っても旨味がないと考えるのも道理。とは言え、一般的な水準から言えばまだまだコールのIVは高いと言えるかもしれないから…

日経平均は上昇。 昨日建てたポジションはコールのIVが建てた当初より2ポイント近く下落したのでまったく利益がのらない。 いずれにしろ今週中には撤収するポジだったので全決済。+10500 ミニ -45500 コール +42000 プットS +20000 プットL -6000 また様子を…

円安のせいだろうか。日経平均はなんだか強い。 一旦全決済し、新たにポジを建て直し。+24500 集計が1000円ほど合わない。気のせいということにしておこう。 コールバックはいずれにしろ不発だったが、もし保持したままだったら-20000を超える損失だった。 0…

プットの売りについての怖さは至る所で目にするが、コール売りについては儲かるという話ばかりである。 以前の記事で書いたコール売り戦略のやり方で1週間前のSQ値付近でコールを売り建てた場合どうなっているか確認してみると。 3/11の10時頃の権利行使価格…

コールバックをSQ戦略とは別に建てたものの、検証し直すと大して旨味がなかったのですぐに撤退。スプレッド分の損になる。-5000

本日の日経は小動き。 FOMCも過ぎたせいかIVは剥落。 ベガプラス、セータマイナスの為一時17万ほどあったトータル益が減少。 プットの内側のIVの減少ほど外側が減少しないのでプットデビットは股裂き状態。 週末そして3連休。日本は祝日が多すぎる。 0.10512…

日経平均は急騰。デルタプラスなので上げたほうがいいものの、一気に上げられるとプットショートがらみで結構面倒。仮にこのあたりで揉まれると一気に減価し、マイナスになってSQを迎えることもあるという。 ということで利ののったコールロングを決済し、上…

よくわからないがナイトでもさらに上昇。 コールのショートを早めに決済したのは良かったようだが、やはり、何もしないほうが良かったようだ。 また、コールを売って、ミニショートを損切りしようか悩んだあげく、 プットのロングを上に買い直すことでお茶を…

日経平均は上昇。 コールのIVがかなり下落しているのでプロクティブコールの出番だったが恒例の寝坊。 プットショートをロールアップ。+93000 本来このあたりの権利行使価格で建てるつもりだったが、証拠金がかなり高くて断念していたので売り直し。それに伴…

日経平均はなんとなく強いなぁ～などと思いながら、コールのショートにある程度利が乗ったので決済。+25000 デルタがかなりプラスに傾くので、ミニショートを入れようか悩んだあげく、本来コールロングのデルタヘッジは行わないのでやはり止める。 ここでミ…

日経平均は上昇して始まる。 プットショートのヘッジのミニを損切りし、代わりに外側のコールのショートを入れる。 ある意味、ヘッジ切りの穴埋めと言える。 途端に下がり始め、ほぼ天井付近でヘッジを切ったことになる。 0.07065 0.00002 1.11691 0.58162 ¥…

本日の日経は昨日の爆上げを帳消しにする展開。 うまくハマれば一夜で億トレ、外せば即死の殺人相場。 これまでは下げたら押し目買いで儲かる簡単相場。 これからは上げたら売りの簡単相場なのか。 比較的下げに強いポジにするか悩みまくったあげく、 4限も…

相場は急騰。ボラの高いときによくある光景。 安易に売って担がれまくる。 暴落後のコール買いはあまり儲からないとよく言われるが、さすがに1000円の上昇で儲からないわけがない。 こんなときに限ってコール売りのレシオにしているという。とは言えコール側…

かなり相場が下がったものの、安定の微損で３限も乗り切る。デルタヘッジ様様なのか、それとも儲けそこなったのか。いずれにしろ損した事に変わりない。かれこれ何連敗しているだろうか。 性懲りもなくまたポジを建てる。 普段よりもコールのIVが10ポイント…