証拠金維持率が悲鳴をあげる。
コールLを外にずらし、かつプットSも手仕舞いしたにもかかわらず本日も500円程度の上昇と損切りをしているために証拠金自体が減少しているためだろう。
それを想定しておくべきだった。仕方ないので大外のクズコールをLして証拠金に余裕を持たせる。
ナイトに入っても100円程度の上昇。通常であれば逆にIVが下落するレベルだが、更にIVが上昇し遂に含み損へ墜落。
今、コールのIVが高くなっているのはこういうことだろう。
買っているのは売りの損切り、及びヘッジ買い。
本来これだけIVが上昇するとコール買いでは利益が出づらいと考えるのが普通。
しかし、これだけ連日上昇するといくらIVが高かろうがそれは関係ない。IVが下がらなければ高くても問題ない。
逆にIVが高いからと安易に売ってしまうと、IVは下がらないは相場は上場するはで買い戻さざるを得ない。
ヘッジで外を買っても上昇スピードが速すぎて数日でインしてしまうのではないかという恐怖でヘッジの意味をなさない。
デルタヘッジで先物買いもディープインしてしまうと文字通りの敗戦処理で損失が出なければ儲けものレベルだろう。
| -0.0071 | -0.00005 | -9.1401 | 3.3158 | ¥129,000 | ¥-131,000 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.035761 | -0.00007 | -13.87864 | 5.0722 |
| put | -0.04129 | 0.00002 | 4.58109 | -1.5268 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
