一応ヘッジはあるもののプットのショートポジションがあるのでやはり持ち越すのはやめることにした。 1000円程度の暴落がきてもある程度利益がでるが、2000円以上一気に下落されるとマイナス数十万になってしまい、後追いデルタヘッジは後処理が難しい。 200…

日経平均は下落。26000円を割れる。 コールを買い直してデルタ調整。 -21000円。 わずかながら含み益へ。 今年は年末年始の休場が少ない。1/3も祝日取引があるようなので明日の動きを見て持ち越すことも検討しよう。 -0.0030 0.00020 8.9648 -3.9341 ¥21,500…

また、日経平均は小動きに戻ったのである程度はそれに対応するようなポジションに組み替えよう。 ということで証拠金対策のプットロングを流用し、建て直す。 ミニS決済。 +136500円。 コール上に買い直し。 +13000円。 プットL下に買い直し。+70000円。 プ…

日経平均は小幅に上昇。 思ったほどコールのIVは低下せず。土日を費やしシミュレーションをしまくって、何パターンかポジションを想定。 当然、IVに左右されるのでその時になってみないとどのポジションがいいのかは分からない。 一旦ポジションを閉じてわず…

日経平均は大きく下落して始まる。 デルタヘッジする水準まできたが、ヘッジを入れることと、ここで決済して様子を見て再度インするかを考えて、結局ヘッジを入れるて様子を見ることに。 ヘッジのヘッジと化しているコールを下にロール。-48000円。 ヘッジを…

下落してヘッジでミニSを建てる時に証拠金不足で建てられない場合を想定して、屑プットのロングを建てる。 これで少し様子を見よう。 -0.0082 0.00015 8.3859 -2.2229 ¥135,250 ¥-120,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.118284 0.0001…

日経平均は上昇した後上げ幅を縮める。 恒例の寝坊をしてしまう。デルタがかなりマイナスに傾いていたのでナイトでコールを下に買い直そうと思ったがやはりやめる。 起きてみると既に９時半。米国の上昇に比べて日経平均はあまり上がっていない。 ここは追加…

本日の日経平均は下へ上へ大きな動き。 ナイトでコールを下に買い直す。-14000円。 これで数日は上へも下へも対応できるようになった。 とりあえずわずかながら含み益へ。 もう少し上昇してプットショートのデルタが減少したらヘッジのミニSを損切りしてコー…

気付いたらデルタヘッジまで後わずかに。 まだ若干余裕はあるものの、既に先物は26050まで下落しており、リアルタイムで見ていたらデルタヘッジを入れていたはず。 ということでヘッジを入れると同時にコールも買い直し、ヘッジのヘッジを入れて様子を見よう…

事実上の利上げになるんでしょうか。日経平均が急落。 これだけ下がってもあまり影響がないというある意味クソポジか。 急落IV上昇は証拠金が上がるかもしれないのでやめて頂きたい。 とは言え、プット建てた時と今のIVあまり変わっていないのだがこれはどう…

日経平均は小動き。 また、コールを買い直してデルタ調整。 -9000円。 0.0034 0.00015 7.8566 -0.9312 ¥48,000 ¥-79,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.098033 0.00017 12.07949 -3.7240 put 0.004767 -0.00002 -4.27417 2.8179 デル…

日経平均は続落。 デルタがマイナスに傾いたのでとりあえずコールを下に買い直し。 -33000円。 やはりプットショートが余計だったものの、含み損はわずかに減少。 また、なんだかんだでそこまで下落しているわけでもなく、追加のデルタヘッジまでにはかなり…

日経平均は大きく下落。 昨日一時13ポイントまで下落していたコールのIVが1ポイントほど上昇。 とは言え、コールのデルタが減少。ミニ先ショートに対するヘッジの意味あいもあってコールを下に買い直し。 -63000円。 昨日プットを再度ショートしたのはちょっ…

IVが大きく剥落したことにより一気に含み損が増加。 朝イチでプットを再度ショート。 0.0372 0.00019 14.0168 -2.1448 ¥-69,500 ¥26,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.129626 0.00020 16.87473 -3.7305 put 0.007533 -0.00001 -2.857…

イベントがあることと、VI指数が17ポイント前半まで下落したことを思い出し一旦撤収。 やはりザラ場に建て直すことにしよう。 0.0288 0.00024 23.0509 -5.7069 ¥-42,250 ¥26,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.160415 0.00021 19.5116…

移動平均を明確に上回って終わったため 本日買い戻したプットを再度ショート。 0.0678 0.00019 15.3889 -2.6029 ¥-45,250 ¥26,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.156167 0.00021 19.16090 -4.5962 put 0.012023 -0.00002 -3.81094 2.0…

日経平均はアメリカの動きを睨み方向感がないと言ってよく、IVは剥落。 VI指数も17ポイント前半まで下落したので、ここで一旦プットショートを外してプット側もVegaロングにして様子を見ることに。 0.0388 0.00025 23.8598 -5.8426 ¥-39,250 ¥26,000 デルタ …

12月限は-64500円で終了。 今年は1セットあたり約10万ほどの損失。手抜きバージョンでも+16万ほどしか利益がでていない。 今年の限月間の騰落率のボラティリティは16％台と過去のボラティリティを大きく下回っている。となればコールロングのVegaロングを主…

ハイパーSBI２で初めてバスケット注文を発注。 バスケット注文は要するに発注したい注文が複数ある場合に前もってそれを登録しておき、一括で発注したり各注文を適時発注できるものである。 オプションのスプレッド注文の場合は(対応している日本のネット証…

日経平均は結局小動き。 明日動く確率に賭けてのリターンと動かない場合の損失の増加を考えて全決済。 コールL。 -10000円。 プットL。 -15000円。 プットS。 +9000円。

今日の気づき 幅を縮めるなら ロングを下にするより、ショートを上にしたほうがよい 27500 ＠110 → 103 27250 ＠60 → 52

IVがなぜか上昇したので一旦決済して外側に組み直す。 コールロング上に買い直し。 -2000円。 プットロング下に買い直し。 +44000円。 プットショートは同じとこを買い戻して売り直すという手数料だけ損する無駄なことをしてしまう。 +20000円 日経平均はほ…

週明けの日経は小動き。 週末分のセータで一気に損益が悪化。 撤収の準備としてまずプットSを決済。 +16000円。 今日中には大きく動きそうにないので本日中に残りの玉も決済しよう。 明日動いても損失が多少改善されるくらいで、動かなければ約2万は含み損が…

日経平均は大きく下落。 コールを2度買い直し。 -26000円 -8000円。 プットデビットの外にプットをショートしているが、意外に証拠金が上がらない。 プット側は大きくプラスになっているので週末ということもありこの辺りでプットを決済し、コールはそのまま…

日経平均は急騰後上げ幅を急速に縮める。 やはりナイトでポジションを調整するのはあまりうまくいかない事が多い。 昨夜の時点でデルタはプラスだったが現在の含み損益は悪化している。 昨夜コールを買った時点のIVより1ポイント程度下落している事と、θ分を…

ナイトに入りIVが上昇。おかげでデルタが大幅増大。 コールを上に買い直すか、それともミニSでヘッジするか、ミニSにプットSを上に売り直すか、プットデビットのロング部分を下に組み直すか、色々考えたあげくコールを上に買い直す。 +34000円。 元々この位…

日経平均は続落。 デルタがマイナスにぶれたのでコールを下に買い直す。 -13000円。 0.0157 0.00035 8.6118 -5.1086 ¥69,500 ¥-125,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.112094 0.00028 8.35148 -7.1802 put -0.09344 0.00007 0.23475 2…

日経平均は下落。 デルタがマイナスになったので一応コールを下に買い直しておく。 -15000円。 0.0180 0.00022 5.0111 -1.3841 ¥29,250 ¥-98,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.114354 0.00028 8.97107 -6.5802 put 0.003657 -0.00006…

日経平均は下落して始まる。 なぜ下落しているのかは分からない。いずれにしてもボラがこれだけ低いとベガロングだとほぼほぼ負け戦が決まったようなもの。 とは言え、ここで勝負を降りることができないのがこの戦略の辛いところ。 減価したコールを下に買い…

オプションのIVが13ポイント台をつけ、低ボラと思いきや日経平均のヒストリカルボラティリティは250日対象でなんと24ポイント後半である。 IVとは市場の需給で決まっていることを如実に表している。 投資の聖杯を探していると、 ツイッターでこんな本が目に…