実はその昔、オプション取引はギャンブルと同列に扱われていたらしいが、一般的にオプション取引は立派な投資と言われている。 しかし、プットの売りで破産とか大損したという話は定期的にでてくる。 なぜ、プットの売りは大損するかと言えばそれはプットの…

1月 +94000 （+32（5％ 1423 2月 -115500（-7（-1％ -308 3月 +75000（-10（0％ 4 4月 -124000（+5（-7.7％ -2320 5月 -2500（-15（3.1％ 874 6月 -127000（-3（-2.8% 830 7月 -108500 （+2（+0.2％ 74 8月 +218500 （+74（+7.2％ 2031 9月 -152500 （-8（-8…

今月から新規一転SBI証券へ鞍替え。 楽天証券はRSSではお世話になっているが色々と問題がある。 今回はIVが高いので少し変則ぎみにする。 0.04584 0.00007 6.89249 -0.96388 ¥6,500 ¥0 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

10月限は結局、週頭と大して変わらない損益で終わる。 やはりインしてしまうと撤退しようにもしにくくなり、デルタヘッジも機能しなくなるので一考の余地あり。 とは言え、地道にデルタヘッジを行っていればプット側とヘッジの損益ではプラスになる。損失に…

昨晩はデルタヘッジの為に寝ずに対応。 朝方からデルタヘッジ狩りなどにあいメンタルをやられつつ、気を取り直して発想を転換して利の乗っていたプットロングを利益確定することを思い立つ。 外のプットをショートしているのでここは損切りとなるもののトー…

現在先物は27750円近辺を推移している。 同権利行使価格のプットの価格は400円弱。 残存日数を3.3日で計算するとIV38％弱とかなり高い数値となった。

コール買い直し。-34000円。 デルタヘッジ追加。 板も飛びまくっているのでもはやIVもぐだぐだに違いないが、市場で提示されている価格で買ったり売ったりするしかない。 損益は多少改善してきたが、ここからまた爆戻しされるとめんどくさいことになる。 -0.…

デルタヘッジに伴いコールを買いなおす。 -5000円。 -0.02158 0.00004 -0.40832 6.19631 ¥129,500 ¥-304,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

デルタヘッジ解消に伴いコールを上に買いなおす。 コール買いなおし。 +13000円。 ミニ買戻し。 -10000円。 0.03135 0.00002 -1.06683 10.88091 ¥118,500 ¥-299,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

今日の下落が中国の不動産会社の影響らしいことをさっき知る。 またもやごみ拾いのプットショートが足かせとなって追証へ。 楽天のリアルタイム入金はなんとナイトが始まっても受付時間外の時がある。 入金しなければ新規ポジ建てはできない。 もしここでさ…

朝方上げていた日経はあっさりと陥落。 ほぼ負け戦が確定し、これから上昇するとさらに分が悪くなるので撤退を考えていたものの、1日持ち越すのと大して変わらないので結局持ち越す。 とは言え、デルタヘッジ等々色々とめんどくさい事になり、イチイチ取引を…

コールを下に買いなおす。 -37000円。 と言うより、決済し忘れていたのが1玉あり、それがために証拠金に不足が生じて２つに分けて建てていたものを１つに集約。 多少コストはあがるものの、下に買いなおしてトータルデルタは同じになる。 また、証拠金不足と…

相場は下へ。 こんな日に限って出先へ。昨夜は体調を崩すし、タイミングが悪い。 スマホからデルタヘッジやコールを買いなおしていたので数値が間違っている可能性もある。 プットショートがやはり余計で、コールの買いなおしも不発だったのでこのあたりの水…

本日の日経は下落。昨日の引けで先物と現物が乖離していたせいで先物だけ見ると大きく下がっているように見えるが現物はそうでもない。 コールを下に買いなおし。-18000円。 プットショートを追加。売り直しと言っていい。 これによりデルタがプラスの方へ傾…

プットが多少値を戻したので損切りすることに。 -2000円。 これで証拠金不足は解消。 0.06186 0.00013 4.23098 -4.77898 ¥9,000 ¥-106,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

コールを下に買いなおし。 -9000円。 また、追証になりそうであるが、後200円ほど下がったらどのみちデルタヘッジでミニを売る事になるので証拠金不足は解消されそうだ。 0.11315 0.00003 -1.40278 5.95772 ¥1,750 ¥-104,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み…

今日の日経はもみ合っている。 恐怖指数も大して下がらない。 コールを下に買いなおし。-20000円。 プットショートを追加。昨日買い戻したところを売り直したことになる。 本来、コールはもう一つ下の権利行使価格にするべきところだったが、証拠金不足でや…

ナイトに入って相場は中途半端に戻す。 新総裁の経済対策期待上げは一体どこへ。 そろそろ残存期間も短くなってきて敗戦の兆しがちらほら見えてくる。 プットのショートを決済し、証拠金を軽くする。 +11000円。 利の乗ったコールを決済して上に買いなおして…

結局3万ほど不足して追証となる。。。

本日中には相場が大きく戻すことがないと、恐らく追証がかかってくる。 プット単体で買う場合はかなり外側になるため、デビットスプレッドの形にして多少上の方で売る事に。意外に証拠金は上がらない。 さらにコールのデルタが減少したので下に買いなおす。-…

今日は配当落ち日だということをさっき知る。。。 日経平均は大きく下落。 ポジを縮小した途端に大きく動くのはよく見た光景。 プットショートを下に落としたのでデルタヘッジ発動まではあと300円程度の計算になる。 ここから爆上げされても困るのでヘッジの…

コール買い直し -10000円。 プット売り直し +59000円。 プットロング損切り -4000円。 結局最初建てていた位置に戻す。 0.10223 0.00010 2.18606 1.08819 ¥-7,250 ¥-71,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

本日の日経は下落している。 恐怖指数は微上げ。 オーバーヘッジになっていたミニを1枚買い戻す。 +14000円。 オーバーヘッジというより、売っていたプットが減価して利益となったとき、ヘッジのミニ売りは損失となっている場合が多いが、このときミニショー…

本日の日経平均は小動き。 ボラが低下するかと思われたが恐怖指数は微上げ。 プットロングを上に買いなおす。 -12000円。 プットショートはもう少し様子を見たい。 0.10593 0.00028 12.56616 -9.54972 ¥58,000 ¥-130,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益…

以前コール売り戦略について記事を書いたが地味に検索からのアクセスがあるようだ。 そもそもなぜコール売りなのだろうか？ プット売りより安全だと思うからだろうか？ 私自身はデビットスプレッドさえコールではやりたくないほどコールは売らない。 なぜ売…

本日の日経は大きく上昇して始まる。 恐怖指数は下落。 プットを上に買い直す。-25000円。 含み益に転換したものの、トータルではマイナス。 ベガロングの大半がコールだったためIVの下落で利益は伸びない。 コールのIVは通常運転に戻っているようだ。 0.114…

本日の日経も下落して始まる。恐怖指数上昇。 含み損は増加。 コールを下に買い直す。-144000円。 相場の下落により証拠金が増加してくる。外のプットを売るにはどうやら不足するらしい。 0.12403 0.00009 5.48155 -3.50076 ¥-13,500 ¥-93,000 デルタ ガンマ…

本日の日経は大きく下落。恐怖指数も上昇。 含み損も増加。とは言え思ったほどの下落ではなく、ある意味中途半端な下げで何もできず。 コールが減価してデルタも減少。 プットのショートへのデルタヘッジもまだ余裕がある。 0.09954 0.00011 7.11641 -3.7259…

今までデルタなどのリスク指標は算出できていたものの、IVだけは手入力で対応していたが、本日ようやくIVを算出できるようになった。 IVは結局のところ価格から近似値をだしていくほかなさそうである。 ブラックショールズ計算式ではIVをあとから式に与えて…

本日の日経は微下げ。 コールのIVが一気に禿げたようである。 コールロングは建てた時よりIVは2ポイントも下落しているので含み損へ。 0.15868 0.00021 16.50967 -5.55089 ¥-73,500 ¥51,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益