日経平均はさらに下落、 現在25800円強。 昨日のデルタヘッジを切らずにそのまま保持していた場合。 ミニS +8000円 コールL -12000円 計 -4000円 組み直した結果 損切り分 1回目ミニS -56000 コールL +43000 現ポジ コールL損切り -13000 デルタヘッジミニS …

結局日経平均は下落。 ヘッジ狩り地獄か。 週末ということもあり、ちょっと早めにデルタヘッジを追加し、コールを下に買い直す。 -13000円。 デルタヘッジ損切りによる損失と今回のコール損切り合わせて-26000円。 コールは前回と同じところを同じ価格で買い…

日経平均は大幅反発。 高い先物の方に現物がサヤ寄せしている。 下落局面でありがちの急落からの急反発。安易にショートすると火傷してしまう。 ボラが高いのはリスクが大きいというのを実感する時でもある。 ヘッジで売るという行為は要するに安易という言…

日経平均は下げ幅を急拡大。 デルタヘッジするかしまいか躊躇していたら一気に下げてもはや決済が追い付かない。 仕方ないのでデルタヘッジ水準より100円ほど下でヘッジをし、ヘッジの為のヘッジとしてコールを下に買い直す。 -8000円。 ここから一気に戻さ…

権利落ち日を今日と勘違い。。。 日経平均は小幅反落。 権利落ち日を勘違いしていた事もあり、コールを下に買い直しておく。 -8000円。 デルタヘッジまで後わずかになってきたのでこのまま決済する事と比較した結果、様子を見るためコールを念のため買い直し…

日経平均は下げ幅拡大。 コールがクズ化してきているので、下に買い直さざるを得ない。 -13000円。 IV約20ポイントというとんでもない高値で買わされてしまう。 -0.0022 -0.00001 -4.7659 5.7609 ¥164,750 ¥-88,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定…

週明けの日経平均は大幅下落。 現物26545.3 先物26310 ミニ先26315 日経平均VI指数24.45 週末色々とポジの修正を考えていたが、結局何もしないことに。 まだ証拠金は増大していないので、デルタヘッジ追加水準にきたあたりか、証拠金が増大したあたりで一旦…

ナイトで下げ幅拡大。 自作の日経平均VI指数もどきだと約24ポイントほど。 デルタマイナスのポジションだったものの、気づいてみればデルタはほぼフラットに。 含み益も減少。 プットショートの内側にプットデビットを建てている為、相場が下がっていくとい…

祝日取引初日。日経平均は冴えない。 ナイトに入っても下げ継続。現物の裏付けのない先物取引で果たしてどれくらいの実需があるのだろうか。 意外に流動性はあるもよう。 何も触らず週またぎをしようかと思っていたもののかなり下げているのでコールをとりあ…

日経平均は下落。 下げ相場でお決まりのコール買い直し。 -22000円。 明日は祝日だが先物オプションは動くらしい。 現物が動かないと意味ないのではと思ったが、どうせ現物とセットで先物を触っている個人とかいないだろうし、あんまり関係ないのかな。 -0.0…

久しぶりにVIX先物がバックワーデーションになったもよう。 www.cboe.com とは言え、満期が今日なので9月限は消滅し期近は10月限となり、期先は11月限に切り替わる。 10月と11月だとかろうじてコンタンゴのもよう。 うまいことやりやがる。

日経平均は反落。 コールを下に買い直す。 -21000円。 -0.0143 0.00008 3.9000 0.0757 ¥67,750 ¥-41,500 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.071462 0.00012 9.31615 -3.4679 put 0.01523 -0.00003 -5.34826 3.5251 デルタ ガンマ ベガ セ…

権利行使価格が下のプットのIVが上より低いという珍現象。 どうやら権利行使価格を間違えていてIVが低く算出されていたもよう。 大勢に影響はないが、こういう間違いを防ぐ意味も含めやはりRSSから自動で建玉とか取得できるようにしたほうがいいのかもしれな…

日経平均は大きく下落。 直近高値から5％近く下落したので、一旦コールを買い直す。 コールL -58000円。 しかし、買い直した後で高値は現物、安値は先物でみていたことに気付く。 0.0125 0.00007 4.2160 -0.1174 ¥42,750 ¥-20,500 デルタ ガンマ ベガ セータ…

日経平均は大きく下落。 意外にIVは盛り上がらない。 結局指標の受け取り方も米国市場がどう捉えるかによる。 プット側を全て決済し、また、最初組んでいたポジとほぼ同じポジに組み替える。 ミニSは決済。プットをロングしていなければカバードプットは大き…

コールのIVが下落。 建てた時より約1ポイントほど下落しているので約2万円分減価している計算になる。 やはり念のため外側にプットLを追加。 たった1枚のクズプットでも精神的にだいぶ違う。 明日の動きによってはすぐに外そう。 0.0660 0.00017 15.2587 -3.…

日経平均は今日も上昇。 正直なぜ上がっているのかは分からない。コールをかなり遠めに建てたせいであまり利が乗らない。今までならこの辺りでコールを利確して上に買い直していただろう。 さらに上昇した場合、逆にここから下落した場合も想定し、コールは…

普段先物手口とかオプションの残高とかまったくと言っていいほどチェックしません。 そもそも予想しないようにしているので手口分析するのは矛盾していますが、別に分析してもいいわけで、そもそも一体何が分かりどのように取引に役立てることができるのか？…

9月限の損益は+19500円で終了。 手抜きバージョンだと若干マイナスになる模様。 先月くらいから目線を変えたやり方に変更した結果プラスで終われたようで、変更していなければマイナスになっていたと思われる。 戦略の間違いではなく、やはり手法が間違って…

日経平均は大きく上昇。 以前だったら寄り後に売って損切りさせられていたはず。 あまりSQ値に拘っても意味がないのでちょっと早いが10月限の新規ポジを設定。 想定した位置でプット売りをすると証拠金がバカ高いので下のほうで売ることに。 先月建てたポジ…

この位置からだと明日相当大きく動かないと利がのらないので清算することに。 コールL -3000円。 プットL -25000円。 プットS +17000円。 すると、するすると上昇する日経平均。

日経平均は下げ渋った後一転してプラ転。 今晩アメリカが休みという事もあり逆に動きにくい展開。 特にオプションは安易に売るのも怖いし、買うのも減価が怖い。 決め打ちすればしたで逆にいかれてまる焼けとか。 ほとんど動いていないにもかかわらずプット…

日経平均は小幅に下落。 プットデビットを建てるには少し旨味がなさそうだったので躊躇していたところ下げ幅を縮小し始める。 VI指数は上昇していないが、コールの素のIVはかなり上昇しているのでコールも一緒に買うには旨味がない。 更に今晩アメリカが休場…

夜中ふと目が覚めるとアメリカ様はマイ転。 これをブルトラップなどと言うらしいが、それは結果論でしかない。 もはや、この位置から500円上がってもコールは役に立ちそうにないので損切り。 コールL -9000円。 これで持っていた玉はすべて決済。 プットデビ…

ナイトで日経平均は上昇。 雇用統計の捉え方も結局はアメリカ市場次第なので朝起きたら世界が一変している可能性もある。 プットデビットは週明けまで持ち越すつもりだったが、月曜は米国市場が休みだということなので決済することに。 プットL -50000円。 …

日経平均は大きく下落。 コールを下に買い直し。 -33000円。 コールが大きく減価しクズ化。下に買い直すにしてもコスト倒れになりそうなので放置しようと思ったものの、思ったほどコールのIVが上昇していないので気持ち下に買い直す。どっちにしろクズ化して…