週明けの日経平均は大きく上昇。 一気に上昇するとプットSの減価がそれに追いつかない。 反面コールのIVは下落する傾向にあり、ここに先物Sを建てている場合は分が悪い。 このままのポジションを保持すると、ゆるやかに上昇されると利がのらずにミニ先の損失…

確認したところ1月の満期後に売り始めると、価格調整で9444円貰えるので一見すると売り持ちで儲けてそうですが、価格が18.56から現在26ドル程度なので約８ドルほどマイナス。 建単位が10なので約80ドルマイナスになるのでドル円145円とすると1万円以上の含み…

トータル損益がマイナスへ。 現在のポジを保持しても上に大きく動かなければジリ貧。 大きく動くとすればコールを下に買い直していたほうがいい。 とは言え、価格が高いとコスパがよくないが。 ということで下に買い直す。 -18000円。 0.0609 0.00016 7.3821…

日経平均は上昇。 ここ数日グダグダなのでIVも低下気味。 ゆるやかに上昇するとうまくないポジなのでやはり含み益は減少。 コールを下に買い直すか、ミニ先Sを決済するか、ミニ先Sを決済するとプットSのヘッジがなくなるが上にプットデビットがあるので少々…

日経平均は下落。 コールを下に買い直す。 -28000円。 ポジを建てた当初のコールと同じ権利行使価格を約30円安く買い直したことになる。 逆に言えばそのまま持っているとそれだけ減価していたことになり、含み損がトータル-8000ほどになっている。 0.0133 0.…

日経平均は小幅に上昇。 コールを上に買い直す。 +18000円。 プットデビットを上に組み直し、かつ幅を縮めるか少し様子を見よう。 0.0078 0.00011 7.9953 -1.9094 ¥-6,750 ¥31,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.097937 0.00013 11.82…

世の中円安円安の大合唱。 昔は1ドル360円だったから、それに比べるとだいぶ円高だよね、などと言おうものなら袋叩きにあうだろう。 ecodb.net 1980年当時のドル円は226円。 1980年当時のGDPは約255兆円。 2021年のGDPは約541兆円なので約2.1倍に増加。 ドル…

ナイトに入り反落。 コールを下に買い直す。 -25000円。 オプションで調整するデルタヘッジのようになっている。 当初のコールと同じ位置を少し安く買え、かつ確定益も少し残ったので万々歳。 0.0668 0.00008 4.9026 0.3619 ¥2,250 ¥13,000 デルタ ガンマ ベ…

コールLを上に買い直し。 +38000円。 0.0282 0.00006 3.1645 0.8757 ¥-21,750 ¥38,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益 call 0.086648 0.00011 11.85987 -4.1526 put 0.041079 -0.00005 -8.74511 5.0548 デルタ ガンマ ベガ セータ

日経平均は爆上げ。 同じような指標でもアメリカ市場が上げれば上がる。 コールのIVがかなり高い。というか全般的にIVが高い。 通常であればIVがかなり剥落してもよさそうだが。 前回とほぼ同じようなポジを組む。 珍しく含み益になっている。 0.0900 0.0001…

今月10月限の損益は+68000円。手抜きバージョンだと少なくとも-5万程度なので多少良かった。 今限でSQ戦略を始めて丁度2年経過。 収支は-362000円とプラスにはならなかった。1セットでみると概ねマイナス20万程度になり、今年だけだとほぼプラマイゼロに。ま…

現在 26270前後 直近安値 25621 約 +2.5％ 前週末終値 27116 約 -3.2％

アメリカは結構な下げっぷりだが、日経平均先物はそうでもない。 そして米国も月曜は祝日だということを知る。※休場ではないのか？ ということで全決済。 プットL -44000円。 プットS +81000円。 コールL -19000円。コールの建値を1000円間違っていて損失増…

日経平均は反落。 プットショートは一桁に。1日経過してももはや2000円も減価しない代物のために暴落時のリスクをとるのは狂気の沙汰。 ということで決済。 +57000円。 もっとも、内側にプットデビットがあるので言うほどのリスクはない。 しかし、そのプッ…

日経平均は本日も上昇しているようだ。 ポジションは手つかずのまま。これだけ上がっているのに含み益は。。。 高値から3000円下がって、そこから2000円近く上昇。 仮にこのあたりでSQを迎えるとすればこれまでの発生確率2％もない事が起こることになるが、…

ナイトに入っても更に上昇。 これまでの過去30年近くのデータでは安値からこれ以上の上昇はほぼない。 とは言え、データ通りにいくものでもないが、データを拠り所とするしかないので一旦全決済しようかと思ったものの、全決済するよりも多少利益が減少する…

日経平均は大きく上昇。 色々考えても何もいい方法が思い浮かばなかったので一旦全決済しようかと思ったものの、やはりそれでは意味がないと思いなおし、結局何もしないことにしたのも束の間、コールを一旦利確することにして上に買い直し。 +27000円。 これ…

ナイトに入りさらに上昇。 本来ナイトではポジをいじくらないようにしているが、デルタヘッジの損切りの場合はコールとセットになっているため、明日になるとコールが減価している可能性が高いのでデルタヘッジを解消。 -37000円。 コールを上に買い直し。 +…

安値から一気に500円ほど上げられると、うかうか売っていもいられない。 ほとんどショートカバーなのかもしれないが。 いずれにしろ現ポジそのままだとここからさらに大きく下落してくれないとジリ貧になるのが目に見えている。 プットデビットのLを利確して…

日経平均は続落。 金曜ナイトで一時デルタヘッジを外そうか悩んだが、とりあえず外さなくてよかったようだ。 デルタの水準から言えば外す必要はなかったわけで、外そうかと思ったのはここらへんが底なのか？という勘に過ぎない。 コールを下に買い直すか今回…

購読しているブログにこういうのがある。 www.us-kabuop.trade アメリカの個別株のプットオプションを定期的に売ってプレミアムを稼いでいくという手法。 先物オプションと違い、破産するような借金を背負う事はない。 なぜなら権利行使価格にインして権利行…