まさかの爆上げにより含み益に転換。 期近のコールのIVは上昇しているようだ。結局またヘッジの売り玉がしこる始末。 プットを近場に売り直したので週末相場が下がった時にしこり玉が返済できなかった。 要するにデルタヘッジをうまく行わなかったツケという…

日経は100円以上の下落だが、先物は先取りしていたのでその半分程度の下落。 とはいえ、素直に恐怖指数は反応している。約3％の上昇。日経平均VI指数もほぼ同様。 昨日コールとプットの恐怖指数を別々に表示させるようにしてみたのだが、プットのほうがやは…

含み損は増大し、確定益まで含めてトータルでマイ転。 恐怖指数も下落。コールのベガが大きいベガプラスの状態なのでIVが下落すれば損失につながる。勿論デルタもプラスなので相場が下がりIV減少というセオリー経験則無視の展開になるとダブルパンチになる。…

恐怖指数が下落している。 相場が持ち直しているからだろう。昨夜売ったプットのIVは売った時より約1ポイント程度減少。 コールの買いに対するヘッジ玉を同値で決済。 プット売りに対するヘッジ玉はまだ含み損のまま保有し、とりあえず新たな売り玉に対する…

案の定相場は下落。 昨夜プット売りを内側に移行した結果プット売りは含み損となる。 とは言え確定益があるのでまだトータルプラスになっている。もう少し下がったらヘッジ玉を外そうという目論見だったが、プットを内側に移行したため急激に下がるとプット…

プット売りを決済。+51000円。 内側のプットを売り直す。 デルタプラス、およびヘッジ玉がしこっているので26000円を超えたあたりでデルタヘッジし、下がったところでしこり玉もろとも買い返済しようかと思ったものの、大して下がらないので長基線を見込みプ…

本日は26000円を割って推移。 昨夜26000円を大きく超えた時点から含み益は一気に半減。外側のコール売り、あるいはミニ先を売っておこうかと悩んだあげく何もしなかった影響である。 このまま少しずつ下がっていくとそのうち含み益は一時消えて今度はプラス…

相場はさらに上昇。含み益も増加。デルタもさらに増大。 どうせこの含み益は決済しなければ捕らぬ狸の皮算用である。 日経平均VI指数も下げ止まり、自作恐怖指数は上昇。 あまりにも早い上昇で、コールの買いに対してデルタヘッジしようかと思ったものの色々…

売っていたプットのIVが2ポイント以上上昇しているのでスマイルカーブでどうなっているのかチェックしてみる。 通常のスマイルカーブ（権利行使価格を基準）だと全体的にIVが上昇しているが、これをATM基準でみるとプットのIV上がっておらず、コールのIVが上…

ミニ売りを1枚追加した。これで多少デルタプラスが軽減された。 それにしても先週末の売りは余計だった。 買い戻して内側に移行。そのうえで先週末の売り玉を華麗に損切りというのが目論見だったのだが。プットのIVがかなり上昇したので買い戻すのは少し様子…

日経平均は朝から上昇。 先週末いれていたヘッジのミニ売りは大きく含み損を抱えしこり玉となる。 当初、多少上昇したところで損切りを行うつもりだったがここまで上昇すると切るに切れない。なんせデルタは大きくプラスだからである。 しかし、デルタプラス…

ミニ売りを1枚いれてから100円上昇。 プットのIVは若干上昇。 コールのIV変わらず。 つまり含み損はさほど変わらない。

早速大幅に含み損が増加。 週末ということもあり、早めにヘッジを入れておく。 完全にデルタをヘッジしていたら含み益になっていたところだが。 SQは速報値で25,480.28で前回SQ値より約７％ほど上昇したことになる。

SQ日なので新規ポジを建てる。 ポジの内容は前回と変わらない。 デルタは大きくプラス。とは言え、実際はマイナスにしたいところだが予想にたよるとロクなことはないからこのまま行こう。 短期的な下げでは含み損が増えていくがデルタヘッジで様子をみよう。

期先はともかく期近のIVはナイトに入って再び上昇基調に。 相場はさらに上昇している。この辺りが前回のポジでのSQ時における損失転換点になる。現時点であればまだ利益が残せるわけで、月曜夜のパイーンがなければというところではある。 日経平均VI指数も…

恐怖指数は下がってきた。期近のオプションのIVの下落率のほうがかなり大きい。 珍しく相場の上昇によるIVの上昇は収束なのだろうか。 いずれにしろまたSQになったらポジを建てることにしよう。

本日は日経平均VI指数のSQ日。 今日で丁度12月限のオプションの残存日数が30日なのでVI指数はすべて12月限をみていることになる。 自作の指数と値がほぼ一致しているが、満期を迎え期近を捨てて入れ替えなければならないがこれが結構めんどくさい。 とは言え…

一夜明けてみるとある意味許容範囲内の上昇で、損切りしなければ充分な利益が出ているというのは結果論だろう。 もし、あのまま引っ張って行って翌日翌々日も上げ続け、仮に日経が26500円程度になっていたら損失はさらに20万ほど増えていただろう。 要するに…

またもや損切りとなった10月。せっかくの含み益も一気にマイ転してトータル損益は-59500円となった。 ちょっとしたボタンの掛け違えで3桁万円の利益になっていたところがまさかの損失になるという。 単に下手くそなだけなのであった。 思うに仮に予想があた…

一気に相場が急騰。やはりコール売り及びミニ売りが裏目に出て一気に含み損へ。 一旦落ち着いたところで撤退しようとするも色々計算しているうちにまた上昇。 あまりに動きが速すぎてなすすべなし。 なぜ上がっていたのかをWBSで知って納得。今のポジだと下…

含み損があとわずかとなり、確定利益を含めると一気にトータルでプラスに転換した。 とは言うものの今日はあまりの相場の強さにうろたえ狼狽し、利益をとりあえず失いたくないという一心から失敗したといっていいだろう。 そもそも週末のコール売り、プット…

相場が上昇したのでまたATMを修正。 要するにインザマネーになったコールを外して、そこにプットを入れ込む。 及び一桁台になったオプションも外す。となるとプットの低い行使価格は外されて、コールの高いところが組み入れられることになる。 が、期近は残…

デルタが大きくプラスになったため頭がはげまくるほど悩んだあげく（もうはげとるがな）、コール売りではなくミニを売った。 期近のIVが大きく上昇しているのでコールを売りたかったのだが、当初予定していたよりも週末売ったコールが大きく上昇し、損切りを…

現在の確定損益と含み損益のトータル損益と、当初建てたポジションを何も触らず現時点まで保有した場合の損益を比較すると、なんとほぼほぼ一致した。。。 いずれにしろ週明け動くか動かないかで大きく差がでるだろうが。 先週末から今週末まで4営業日で1300…

コール売りを決済。 -5000円。 売りを撤退させ（損切りともいう）、さらに外側のコールを売ることにした。 仮に相場が上昇していった場合コール売りはロールアップするつもりだったが、予想以上に外側のコールが上がらないことが分かりコール売りはコール買…

思いのほか強い。コール売りは損切りしてでも外して一旦ミニ売りのプット売りに変更しよう。 しかし、四十肩のため病院に行く。 おかげで昨日のコール売りを買い戻してミニ売りのプット売りに変更するタイミングを逸してしまう。 結果ナイトに入りコール売り…

コールを売ったことにより、含み益はわずかしか増えない。 ミニ売りをそのまま保有していた方がよかったように一見見えるが実はそうでもない。 いずれにしろタイミングが少し早かったのは間違いない。

昨夜のミニ売りとプット売りを返済。-13500円。 代わりにコール売りを追加。デルタはわずかにプラスとなる。 プット売りを追加しようかと思ったが少し様子をみることにした。 確定損はだしたものの、含み損含めて今回のポジではついにトータルわずかにプラス…

剥げまくっていたコールのIVが少し盛り返してきた。結果トータルで含み損があとわずかで解消されるところまできた。 昨夜余計なことをしなければほぼ解消されていたかもというのは結果論でしかない。 アメリカも移動平均がプラ転した。このまま上がるのか下…

含み損は減少している。デルタもプラスとは言え、このあたりで停滞されると損失で終わるポジションである。 近場のコールに乗り換えるか、近場のプットを売り直すか、なんにもしないか。 昨夜、なんにもしなかったほうがよかったのでやはりなんにもしないほ…