12月限は-64500円で終了。
今年は1セットあたり約10万ほどの損失。手抜きバージョンでも+16万ほどしか利益がでていない。
今年の限月間の騰落率のボラティリティは16％台と過去のボラティリティを大きく下回っている。となればコールロングのVegaロングを主体とする戦略ではやはり利益はでない。
下落相場とはいうものの日経平均は年初29300円で始まっているので6％程度しか下がっていない。
とは言え、ショート主体で勝てていたのかというとそうとは言えないかもしれない。
日経平均の日々のボラは約1.3％、年率24.8％強
±3σの発生割合が８％弱
手法を改善した8月以降3勝2敗で+12万、手抜きバージョンでは全敗の-38万
手抜きは言わば過去のデータで算出した損益で、2022年はわずか16万ほどしかプラスになっていない
もっとも2021年も限月間のボラは低かったわけで、想定利益がそれよりも減少しているのはIVの下落だろうか
分析する必要がある
IVが上がらないと言った声が多かったが、実際は去年から日経平均のボラはさほど上がっていない
逆に過去のデータでみると日々のボラ自体の通年ベースは平均的
2021年は約16.6％
過去のボラ21.68なのでそれより低い
IV16で買ったとしても儲からない年だったということになり、むしろ戦略通りなのかもしれない
ちなみに2020年は28.3％ 手抜きバージョンで300万前後のプラスとなる
1年目（2020年11月限～2021年10月限） -41500円
2年目（2021年11月限～2022年10月限） -320500円（※1セット-165500円）
2022
1月（1月限） -105000 （-5（0％ 51
2月 -70500（-6（-1.9％ -544
3月 -58500（-15（-7.2％ -2005
4月 +236000（+30（+6.8％ 1725
5月 -16500（-10※（-4.5％ -1240
6月 -62000（+70（+6.8％ 1818
7月 -310000※2セット（-10（-4.8％ -1300
8月 +141000 （-7（+4.9％ 1302
9月 +19500 （-3（-1.6％ -481
10月 +68000 （-5（-7％ -1977
11月 -37000 （-15（+1.3％ +355
12月 -64500 （-8（-2.4％ -649
計 -259500円 （+16
2021
1月（2月限） +94000 （+32（5％ 1423
2月 -115500（-7（-1％ -308
3月 +75000（-10（0％ 4
4月 -124000（+5（-7.7％ -2320
5月 -2500（-15（3.1％ 874
6月 -127000（-3（-2.8% 830
7月 -108500 （+2（+0.2％ 74
8月 +218500 （+74（+7.2％ 2031
9月 -152500 （-8（-8.9％ -2703
10月 -21500 （-1（+4.3％ +1229
11月(12月限) -141000 （-13（-2.9％（ -865
計 -405000（+56
2020年
12月（1月限） -29500（-7（3.1％ 837
11月（12月限） +290000（+30（5.4％ 1370
10月（11月限） -59500（+78（8％ 1901
計 +201000（+101
