日経平均は今度は反転し上値を消していく。前場の安値付近まで落ちているがなぜなのかはまったくわからない。
面白いのはIVである。高値付近から相場が下落を始めると一気にコールのIVが剥落していく。
下落してIVが上がるのではなく禿げるというのが最近の日経には多い。
この原因として推測するに、ヘッジがうまく機能している事があげられる。
急落している場合はコールにもヘッジの需要で買われることがあるが、ゆるやかに下落する場合は、カバードコールなどで上昇過程で先物買のデルタヘッジをしている場合は下落過程でうまい具合にヘッジを外しつつコールのSはそのままで買い戻す必要がないから、などと考えていたがよくわからない。
デルタも一気に半減したため利ののっていたマイクロを1枚だけ決済。 +1050円。
IVの下落がこのあたりでピークを打ってもらわないと本格的にやばい。
| 0.0250 | 0.00057 | 23.1894 | -21.0143 | ¥-17,125 | ¥-160,000 | ¥-177,125 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.199914 | 0.00038 | 14.15103 | -11.6640 |
| put | -0.10395 | 0.00020 | 9.05478 | -9.33469 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | . |
