10月 28659 1.5 25621 9.2 3038
11月 27943 3.1 26649 1.6 1294
12月 28502 0.8 27415 3 1087
1月 28195 1 25661 8 2534
2月 27821 6.5 25748 1.4 2073
27584
3月 28469 2.9 27046 2.3 1423
4月 28282 0.5 26632 5.3 1650
5月 29262 2.7 28241 0.9 1021
6月 32534 10.7 29475 0.3 2085
31641
7月 33772 4.7 31791 1.5 1981
32419
8月 33488 3.4 31830 1.7 1658
9月 33322 2.6 31275 3.7 2047
騰落
-0.87
-0.66
-1.37
-0.52
+0
-3.42
計-3.42 1147*0.01 -1.15万
1週目
+3.46
-0.64
計+4.1 1332*0.01 1.33万
中心
C245→450 +205 97 -148
P485→140 -345 ※160LC →275＝240 385 ※275→425 260買い直し→385 -70
計 -14 ※ -15 → -21.8
ヘッジ分
C +5.2 ※CS含み損-6 → +6.8
P +12.9 → +19.2 ※PS含み損 -10
先 -0.6 → ※先 →+5.15 C-0.6 P-0.4
計 +17.5 ※ +11 → 30.15 ※-10
評価損益 -5前後 ※CS -6 → -3前後 ※PS含み損-10
設定時
| -0.0046 | 0.00002 | 2.3873 | -0.5066 | ¥150 | ¥0 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
日銀の現状維持発表前から戻り始めていた日経は大きく戻して終わる。
IVが剥落したのでカバードコール部分を一旦決済。 +1500。
しかし、ナイトに入りさらにIVは剥落。やはり決済は早かったようだ。
IVに目が眩んでしまった。
それにしてもその後なんにもしておらず、δもわずかにマイナスだったのに損失が一気に7000円ほどにまで膨らんでいる。
考えてみれば現物ベースで32500円、SQあたりから2週間かけて動いていないのと一緒である。
| -0.0013 | 0.00003 | 2.6386 | -1.0801 | ¥-13,800 | ¥6,850 | ¥-6,950 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.016957 | 0.00002 | 1.81552 | -0.8075 |
| put | -0.01845 | 0.00001 | 0.80878 | -0.25943 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
昨夜、ナイトでプットをショート。すぐに思い直して買い戻す。 +500円。
やはり、IVが伸びていないことと、日銀もあることからわざわざこの位置で売ってもうまみがない。そもそもこのプットショートは相場が少し戻ってIVが剥落した場合の保険の意味合いが強い。
そして、よくよく考えてみればプット側は大して上がっていない。むしろコールが高いと言える。
明けて、朝アメリカの下落につられて日経先物も結構な下げだが、やはり思ったほどプットのIVは伸びていない。
いつもならアウトアウトのプットをショートして、コールを下に買い直すところだが、IVがやはりおかしいので、アウトのコールをショートしてマイクロを買う。
間にロングが挟まっているし、先物とコール売りだとカバードコールとは言わないそうなので疑似カバードコールだろうか。
| -0.0038 | 0.00001 | 1.0182 | -0.3437 | ¥-7,975 | ¥5,350 | ¥-2,625 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.006206 | 0.00001 | 0.61942 | -0.2445 |
| put | -0.01982 | 0.00001 | 0.41445 | -0.10615 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
日経平均は下落して始まる。それほど大きくは下げないだろうという読みでとりあえず
コールS決済。 +1400円。
プットLを下に買い直し。 +15000円。
デルタがプラスに傾いたので一応デルタ調整でマイクロS、プットS追加。
いつものようにそんな読みなど当たるはずもなく、相場はさらに下へ。
下げすぎだろと思い、マイクロSとプットSを決済。+1750円。
そして、そんな読みなど当たるはずもなくさらにだらだら下げる。
コールのIVが上がっているので、相場が落ち着くと一気に損益が悪化するだろう。
それを少しでも緩和するためにコールをショートしようと考えたがそうすると今度はデルタがマイナスになってしまう。
マイクロをLして疑似カバードコールにする、などというオサレな方法もどうせあまり意味はないだろう。
プットを下に買い直していなければ損益はだいぶ改善していた。
当初建てたポジと同じ位置にロンストを組んでいることになる。
| 0.0020 | 0.00003 | 2.9384 | -1.0151 | ¥-10,550 | ¥4,850 | ¥-5,700 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.019426 | 0.00002 | 2.18633 | -0.7841 |
| put | -0.01743 | 0.00001 | 0.75206 | -0.23098 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
FOMCを控えプットのIVが上がっている。上がっているというよりは下がらないという表現が適切かもしれない。
プットSをかなり低いIVで売ったのが余計だった。
デルタが増大しているのは構わないが、ここから大きく下落する場合にプットSが邪魔である。とはいえ、今決済してしまうとFOMCを無難に通過した場合にIVが下落したらもったいなかったとなる。
そのあたりを考慮するとマイクロをSするよりもコールをSすることを選択。
| 0.0020 | 0.00003 | 3.2344 | -1.0445 | ¥6,200 | ¥-13,300 | ¥-7,100 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.025964 | 0.00002 | 1.77786 | -0.6049 |
| put | -0.02394 | 0.00002 | 1.45653 | -0.43966 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
日経平均は下落して始まる。3000を割れたあたりでコールSを決済。+1200円。
その後値を戻す。いずれにせよアメリカ待ちだろうから一旦マイクロ売りを追加。
その後今度は下落。3000を割れたあたりでマイクロS決済。 +700円。
また戻すだろうと高を括っていたら更に下堀り。
やはり、プットSを微損で決済しておいたほうが効率が良かった。下げたところで再度売ることもできるし。以前のように下げたところでIVが剥落しないので。
| 0.0056 | 0.00004 | 4.3716 | -1.3576 | ¥5,750 | ¥-13,300 | ¥-7,550 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.031166 | 0.00003 | 2.94254 | -0.9320 |
| put | -0.02558 | 0.00002 | 1.42908 | -0.42566 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
