週末を睨みプットの需要が復活したのだろうか。
恐怖指数ではプットが12ポイント近辺まで上昇している。
コールのIVは下がり、プットのIVが下がる上がると損益にはマイナスになる。
とは言え、トータルではベガが若干プラスになっている。
要するにコールの買い玉のベガが大きいからであるが、コールの売り玉のベガもそれなりに大きい。コール売り玉は勿論ベガマイナスになっている。
コールやプットを複数買ったり売ったりしているトータルだけで見ていると下手をうつ場合がある。
特に限月の違うカレンダーを組む場合は要注意だ。経験者は語る。限月が違えば違う商品だと思ったほうがいいくらいに別の動きをする。特にSQが近くなるとそれが顕著になる。
