週末を睨みプットの需要が復活したのだろうか。 恐怖指数ではプットが12ポイント近辺まで上昇している。 コールのIVは下がり、プットのIVが下がる上がると損益にはマイナスになる。 とは言え、トータルではベガが若干プラスになっている。 要するにコールの…

下落して始まった日経はその後持ち直し含み益は増加。 素のコールのIVがかなり下がった。しかし恐怖指数のコールのIVはそうでもない。 スマイルカーブで見るとファーのプットのIVが下落している。 恐怖指数ではなんとコールの方が11.6プットが10.8前後となっ…