日経平均は27500円を突破。 証拠金対策のプットを上に買い直す。 -16000円。 0.07864 0.00026 12.84061 -4.96030 ¥144,000 ¥-103,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

27000円を割れた日経平均は上昇して始まる。 売っていた外のプットを決済。 +36000円。 0.05089 0.00015 6.93031 -2.53806 ¥118,500 ¥-87,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

意外にプットのIVが伸びない。勿論これは主観的なものなのでなんの目安にもならない。 ある程度下がったところでプットを売るつもりだったが、結局引け後に先物が27000円を割れてから売る。 これによりデルタが大きくプラスとなりベガがマイナスとなる。 と…

米国市場が軒並み移動平均を下回っているようなので 持ち越すつもりだったさっき売ったプットを決済。 +21000円。 0.08444 0.00014 8.69738 -3.09955 ¥126,500 ¥-123,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

最近の連続した損失によって証拠金がほとんどなくなっていたので証拠金を少し追加。 さっき売ったプットより上で売る。 0.14595 0.00003 -2.68482 4.37877 ¥124,000 ¥-144,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

さっき売ったプットを買い戻す。 +11000円。 0.06818 0.00013 8.60225 -3.15178 ¥128,000 ¥-144,000 デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益

歯医者に行っている間に結構下げている。 下げ幅に比べてプットの反応がようやく景気よくなってきている。 とは言え、それに伴いコールのIVも上昇。 いずれにしろコールのデルタがかなり減少してしまったのでコールを下に買い直す。-39000円。 プットレシオ…

日経平均VI指数の算出法でみると、昨日よりコール側のIVが上昇していわゆるスキューが低下している。 スキュー指数をブラックスワン指数などと呼ぶ人もいる。本家のスキュー指数は計算方法が複雑でよく分からない。 要するにコールよりプット側がどれだけ買…

今日の日経は上げている。 なぜかは知らない。 証拠金対策のためプットを上に買い直す。 -11000円。 相場が多少戻したことによりプットのデルタが減少、さらにコールもIVが低くなったことによりデルタも伸びず、加えてプットのロングを上に移したためにトー…

休み明けの日経は大きく下落。 恐怖指数は20ポイント超え。 コール側のIVはさほど上昇していない。 コールを下に買い直す。 -52000円。 プットも上昇しているが、ミニ売りのデルタはコール側に合わせていたため追加のデルタヘッジまではまだ余裕がある。IV自…

8月限のSQ値は28093.15 このあたりを基準にして新規ポジを建てる。 とは言え、SQ値自体はほとんど関係ないのだが。 今回からまずはコール側にデルタを合わせる仕様に変更。 証拠金が少なくなってきたので証拠金対策のプット買いがコスト増加につながってしま…

2004年～2018年の8月のお盆休み近辺の日経平均のデータを確認。 ※8/10～（休みの場合は前営業日）8/16日まで（休みの場合は翌営業日）の終値 6勝9敗で実はトータルでマイナスになっている年のほうが多い。。。 とは言え、下落幅最大-3.7％程度。 日々のボラ…

今月は特に敗因と言うほどのものはない。 強いてあげれば証拠金対策のためにプットを買った点だろうか。 とは言え、これはバックスプレッドに転用できるのでメリットにもなりうる。 あとは改善したデルタヘッジを今日の高値近辺でやらなかった点。 また序盤…

SQまで日があるもののほぼ負けが確定したので損失が拡大しないうちに決済をしておこう。 これ以上持っていてもよくて多少損失幅が縮小する程度のものだろう。 これから大きく動くかも、と言うのはそれこそご都合主義の期待売買。 などと嘯いて大きく動いたり…

朝方高くなったところでプットを上に売り直す。+33000円。 プットロングを上に買い直す。-17000円。 直後から一気に下落。プットロングを1枚追加。 これでほぼ当限も負け戦が決定したようだ。 0.07263 0.00048 6.11071 -25.10690 デルタ ガンマ ベガ セータ

雇用統計が出たようだ。 値動きしか見てなかったので結果はまだ知らない。 先物は上に飛びそうで勢いがない。 とりあえずコールのデルタが増大したのでデルタヘッジでミニを売る。 ヘッジに対してのヘッジとも言うべきプット売りを追加。 プット売りに対する…

本日の日経は上値を試そうとして失速。 一旦昨日のポジを解消。 プットショート決済。 +7000 プットロング決済。 -5000 ミニ売り買戻し。+4500 0.08673 0.00050 10.24884 -10.39738 デルタ ガンマ ベガ セータ

コールのデルタが増えたところでミニ売り追加でデルタヘッジ。 プットもかなり減価したので上に売り直し。 +15000円。 プットのロングも上に買い直す。 -9000円。 0.08234 0.00036 7.16294 -6.32258 デルタ ガンマ ベガ セータ

プットを再度下に売り直す。 -7000円。 コールのデルタも下がってきたことに伴いミニ売りを決済。 +7500円。 買い直したコールはそのままにしておく。 休日が変更になっていることをさっき気づき慌てる。 0.08722 0.00031 6.45216 -5.03860 デルタ ガンマ ベ…

昨夜のアメリカADP雇用統計は予想を大きく下回り、指数もまちまちで判断がつきにくいようだ。 早期テーパリングが遠のいたとみて歓迎なのか、景気回復が進んでいないとみて株式市場にとってはよくないとみるのか。 相場がイケイケの時は都合よく前者となって…

コールのIVが下落し、デルタも伸びないので一旦ミニ売りを1枚解消。+18500円。 プットのロングも一旦損切りしたいところだが証拠金が。。。 0.10913 0.00029 6.93906 -5.09609 デルタ ガンマ ベガ セータ

本日の日経は下げている。理由は分からない。 さて、SQまで残り少なくなってきたところでこれまでのデータをまとめて見やすくしておこう。 移動平均以下 24日（8/3日現在 17.8～26.7 9％ 26.7～ 4％ 最安値 平均-2.4％ -5.15％（8日以上継続 7/30 -5.3％ 最…

ナイトに入り下げているためコールのデルタが減少したので下に買い直す。 -12000円。 損失だけが積みあがる。。。。 0.01062 0.00021 5.77896 -4.46116 デルタ ガンマ ベガ セータ

本日の日経は反落。 コールのデルタが減少したので下に買い直し。 -27000円。 ガンマ、ベガ、セータの計算対象を間違っていたことに気づく。 とは言え、そもそもほとんど関係がないが。 いや、デルタでさえデルタをとりにいっているわけでもないので関係ない…

週明けの日経は大きく上昇。先日の下げは帳消しに。 コールのデルタが増大してきたのでミニを売ってデルタヘッジ。 プットを上に売り直し。 +42000円。 外のプットを買い直し。 -27000円。 プットロングを先に買い直そうとしたら証拠金不足に陥ってしまい、…

今日の日経は下げ拡大。 昨日の上昇を帳消しにして往復ビンタを喰らわせている。 往復ビンタなんて今の若い人は分からないかもしれない。 コールを下に買い直す。 -26000円。 損失だけが積みあがる。アーメン。。。 0.11315 0.00001 -0.67893 1.01990 デルタ…

本日のプット売りを買い返済。 +3000円。 売った時より日経は値を上げたものの思ったほど減価せず。どうやら失敗したようなので建て直すことにしよう。 準新 0.08901 0.00006 1.91092 -0.30185 デルタ ガンマ ベガ セータ

外側のプットが買いのプットとほぼ同じ値段になったところでプット売り追加。 もう少し高くなったところで売りたかったがそんなに都合よくいくわけもないし、仮に売りが早すぎたとしても売りそびれるよりはましだろうという。 0.13544 -0.00003 -5.97851 6.5…

プットを内側に買い直す。+8000円。 プットの買いを複数枚買う、いわゆるプットバックの形よりも内側に買い直したほうがSQ戦略にはよさそうだと考えなおす。 プットバックはIVが一時的にせよ異常に高くならないと利益になりにくいが、SQ戦略はIVの上下をとる…

本日の日経は今のところそれほど下げていない。 ナイトでコールを下に買い直し。 -113000円。 その後さらに下げていたようなのでそのあたりで外のプットを売りたかったのだがその時はすでに夢の中だった。 0.11998 0.00009 3.24272 -0.90305 デルタ ガンマ …