プットを内側に買い直す。+8000円。
プットの買いを複数枚買う、いわゆるプットバックの形よりも内側に買い直したほうがSQ戦略にはよさそうだと考えなおす。
プットバックはIVが一時的にせよ異常に高くならないと利益になりにくいが、SQ戦略はIVの上下をとるのではなく、最終的に日経がどれくらいの水準になっているかで決まる。また、プットバックではプットの売りも併用するが、プットの売りに対してはデルタヘッジしていく。
従って外のプットを複数枚買わなくても内側に買い直したほうがアホボラが来なくても利益になる確率が高そうだ。。。多分。
もっとも、どちらにしても相場が下げた時に買いの外側を売ってクレジットの形にすることもできるのでどちらがいいとは一概には言えない。。。多分。
| 0.11043 | 0.00012 | 5.12054 | -2.16027 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
