日経平均は大きく上昇して始まる。金曜ナイトの高値を抜くのは想定内。IVも大きく上昇。金曜ナイトで売ったコールはさらに上昇。そもそも33000円くらいまで上昇してSQを迎えても今の利益以上を確保できるので損切りする必要はないとも言える。
しかし、上昇するなら、上昇しきったところでコールをSしたほうがいい。
ということで一旦損切りすることにしたものの、あまりに高い価格で損切りするのは結局意味がない。IVもどうせ1日もたてば落ち着くだろうし、数日も経てば仮に上昇したとしても大して変わらないプレミアムの可能性が高い。従って少し様子をみることにして多少下がったところで損切り。 -57000円。
しかし、そこから更に下落。上昇する事を前提にして損切りするというのも変な話である。リスクを回避するというよりも利益をとりたいからという意味合いになる。
では、ここが天井で相場が下落していったらどうするか？或いはよこよこだったらどうするか？
| 0.1514 | 0.00010 | 4.8407 | -2.9740 | ¥43,000 | ¥225,000 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.175429 | 0.00007 | 2.86248 | -1.4849 |
| put | -0.02182 | 0.00003 | 1.93849 | -1.5014 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
