週明けの日経は上昇。
週末ナイトで最大含み損が7万ほどになっていたがわずかながら一気に含み益に転換。
デルタが+0.2程度あっただけでは説明がつかない。
週末プットのデルタが増大。セータも増大。IVも大きくなっていたものが剥落したせいだろう。
コールは週末からすれば大きく値上がりしているがIVは下がっている。
従って現在はセータがマイナスになっているため、このあたりで相場が滞留するとジリ貧である。
そもそも、このポジはSQに向けてゆるやかに上昇していくと損失が拡大する。
デルタはプラスなのにである。下がったほうが利益になるが急激に下げられると困るし、またSQに向けて中途半端な下げ止まりでも利益にはならない。
損益曲線だけみたら誰もやりたがらない戦略だろう。
デルタがプラスだとかネガティブガンマがどうだとか、画にかいた餅なのかもしれない。
