9月 30010
10月 29820
10C30000＠535 9月基準 15.6前後 10月基準 18.5前後 楽天表示 18.5前後
10P30000＠720 9月基準 21.5前後 10月基準 18.5前後 楽天表示 18.5前後
これでみると楽天のIV計算は10月ミニ基準で動いているようだ。
10月の価格、すなわち配当落ち後の価格は勿論安いので、そこを基準で計算すると現在の現物基準でのIVよりコールのIVは高くなり、プットのIVは安くなる。
コール売りのプット買いのヘッジで先物買っていれば儲かるかと言うと、プットコールパリティはそれを加味したところに落ち着いているのでそうもいかないようだ。
ということでコール売りのデルタヘッジが考えられるが、IV以上に相場が変動したら元も子もない。
うまいことできていやがる。
いずれにしてもコールを買ってミニ先を売る場合、今の水準だと結構割高なコールを買わされることになる。
やはりSQが出てからポジを組んだほうがよさそうだ。
