日経平均は昨日から結構下げている印象だが、本日の恐怖指数は現在さほど上昇していない。
特にプットのIVは昨日も同様あまり大きく反応していない。
それに比べるとコール側のIVは反応している。前回みたいに爆戻し警戒だろうか。
いずれにしろ連休を挟むこともあり、セータとのせめぎあいでマーケットメーカー的にどこらへんを落としどころとしているかによるだろうが、そんなこと知る由もない。
昨夜のヘッジは入れておいてよかったという程度のもので、休み明けで上げられれば一気に禿げるだけだし、上げなくても禿げる。安心感を買ったということだろう。
