日経平均は大きく上昇。金曜日にコールSを薄利で撤退できたのはよかったが、すぐに売り直してしまったためにこれだけ上昇してもまだ含み損になっている。
含み損はいいとして、コールは売り直す必要があったのか？仮にコールを売らずに相場は上昇せずよこよこだったとしたら含み損は11万を超えるだろう。
それでいいのか？という話である。1万とか2万の損に目がいき大きな利益を取り逃がす。いずれにしろ結果論ということにはなるが、元々売りを一旦撤収させているのだからそれでよかったのではないか。
さて、相場がこれからどんどん上昇してくれればいいのだが、そうそううまくいくのか。いかない場合を想定しないといけないわけで、要はそのバランスである。
ということでポジをそのまま放置して、仮に相場が下がった場合下手をすると20万近い損失になる可能性もある。
今のプットLがかなり離れてしまったため数百円相場が下がってもほとんど反応しないからである。つまり、持っていてもあまり意味はないが下落サイドの保険はやはり必要なので、上にロール。 -122000円。
うまいこと暴落してくれればありがたいが、そんなにうまくいくわけもなくよこよこ対策でプットデビットにしておく。
仮にさらに大きく上昇した場合の減価対策でもある。
こうなってくると利益を上げるというよりはいかに損失を少なくするかになってしまっている。
| 0.1599 | 0.00019 | 11.8556 | -9.3139 | ¥178,000 | ¥-227,000 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ | 含み損益 | 確定損益 |
| call | 0.222267 | 0.00011 | 7.05926 | -5.2857 |
| put | -0.0633 | 0.00008 | 4.66792 | -3.88555 |
| デルタ | ガンマ | ベガ | セータ |
