コールのIVが下落。オプション戦略でみるとさほど下げてないようには見えるが。
プットのほうが上がっているように見えるがスマイルカーブをATMでみるとほぼ変わらないように見えるので、要するにプットのIVが上がっているのではなく昨日より全体的にスマイルカーブが上へずれたとみるべきなのだろう。
いずれにせよコールのIVは微下げであることには違いない。
さて、このような場合プロテクティブコールにとっては分が悪い。実際昨日のポジをそのまま引っ張ていたら含み損になっているのだが、デビットスプレッドに移行したことによりミニ先売りの損失を加味してもプラマイゼロ付近を行ったり来たりしているといった具合である。
これから本格的に上昇トレンドに乗るのか。
ただ一つ言えるのは、
しらんがな。
