手抜き投資改めご都合主義の期待売買

結果だけに一喜一憂するご都合主義の期待売買

損切り -69500 プットデビット→カバードプット +72000

27000円をつけた後反落し、上昇もここまでかと思わせて移動平均超え。

そのまま下落すれば持ちこそうと思っていた玉は相場が動かないと損失が拡大し、

多少動いてもほとんど損益に変わりがなくなってしまったので決済。確定損は-207500円。

もう一つの玉のプットデビットを解消。-2000 プットS決済。+74000円。

残りはプロテクティブコールの形になっているので、カバードプットを追加し、保険として大外のクズプットをロング。

これだけやって昨日と損益がほとんど変わらないという。

 

0.1635 0.00035 12.1464 -10.4726 ¥163,000 ¥-237,500
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
        ¥0 ¥-207,500

プットデビット組み直し -43000 コール買い直し +34000

プットL上に買い直し。 -98000円。

プットS決済。 +55000円。

コール上に買い直し。 +34000円。

 

ナイトで上げたところでコールの買い玉を上に買い直し、もう一つの玉はプットデビットのプットLを上に買い直して、プットのSはそのままにし、大外で売っていたプットのS玉を買い戻す。

 

 

          ¥28,000
0.1643 0.00030 10.4565 -6.4371 ¥230,250 ¥-309,500
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0012 0.00020 8.0647 -7.2909 ¥-52,750 ¥-179,000

 

プットS プットL 決済 +100000

相場は上昇。デルタが大きくプラスに傾くが、損益はほとんど変わらない。

プットのSがもはや用済みに。

プットS決済。 +122000円。

プットL決済。 -22000円。

ベガロングのセータマイナスのデルタプラスなので、明日あたり1つの玉を損切りしよう。

 

          ¥28,000
0.1476 0.00031 10.1954 -7.3036 ¥176,500 ¥-266,500
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0454 0.00027 10.6270 -8.9406 ¥-25,500 ¥-213,000

 

 

プットデビット追加 急落後のコール買いが儲からない理由

日経平均はまた26300円超。

プットをロールダウンしていなければ昨日26000円付近まで下落していた時に再度デルタヘッジを入れさせられて、また今日損切りさせられていた事になる。

もっともロールダウンした結果、受け取りプレミアムが減ったので結果的にはあまり変わらない。

デルタはプラスなのに相場が上昇しても損益は改善しないのはコールのIVが下がっているからに他ならない。実に2ポイント以上下落。

相場が大きく下落している時は必然的にコールのIVも上昇しているので相場が落ち着けばIVも下がる。相場が急騰すれば話は別だが。

コールをシコシコ買っているのは証拠金対策もあるのでこればかりは仕方ない。

デルタが増大したのでプットロングを上に買い直そうかと思ったが、プットロングの玉を付け替えて、プットデビットを追加。スプレッドが5円刻みだと実質建てた途端に10円近い損になるのだからこんな事を繰り返し得ていたらやはりなかなか儲からない。

 

          ¥28,000
0.0722 0.00015 2.4645 0.5321 ¥132,250 ¥-266,500
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0028 0.00011 4.4638 -2.1214 ¥84,250 ¥-306,000

 

 

 

積みあがる損失上がらない利益 -30500

ミニSヘッジ損切り。-11500円。

プットS決済ロールダウン。 +20000円。

プットL損切り。 -39000円。

 

ヘッジの出し入れをこまめにやることに疲弊し、たまらずプットSをロールダウン。事実上の損切り

ポジを清算して建て直すか決めよう。

 

 

          ¥28,000
0.0993 0.00012 5.0999 -1.8734 ¥138,750 ¥-266,500
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0432 0.00007 1.5572 1.4390 ¥89,750 ¥-306,000

ヘッジ狩り地獄 -21000

もう記録をつける気力もないが、記録していなければいないで後からメンドクサイことになるのでつけよう。

 

 

ミニSヘッジ切り。 +19000円 → プット上に買い直し。-14000円。→下に買い直し。+9000円。

コール下に買い直し。-13000円。

ミニSヘッジ追加。コール下に買い直し。-22000円。

 

これで合っているのかどうかはわからない。最終的にはSBIの履歴でチェックすればいいさ。

ヘッジを切らされた分の損失が増加している計算になる。

 

          ¥28,000
0.0731 0.00003 0.0306 1.1162 ¥151,000 ¥-275,000
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0197 0.00009 4.1655 -1.8351 ¥56,250 ¥-267,000

 

 

 

コールを上に買い直し -1000

デルタが増大したのでコールを上に買い直す。 -1000円。

一つ上に間違えてほとんどフラットになってしまうが、2つのポジを一つとみなすと大した変わりはない、だろうからそのままにしておく。

 

          ¥28,000
0.0635 -0.00001 -2.0738 2.1458 ¥158,000 ¥-267,000
デルタ ガンマ ベガ セータ 含み損益 確定損益
0.0157 0.00006 2.9691 -1.2704 ¥62,250 ¥-262,000